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<b>导语：</b>铜：弱经济现实和强政策预期，盘面主线不清晰；锌：全球库存大幅累积，需求恢复缓慢，短期偏弱震荡；铝：宏观情绪笼罩下，预计沪铝呈现震荡偏强走势；镍：纯镍基本面供强需弱，成本支撑趋弱，价格或震荡偏弱运行；锡：短期预计比价维持当前水平，下行空间有限。

<b>导语：</b>螺纹钢：近期钢材市场供增需弱，钢价走势依然偏强震荡；铁矿石：监管压力逐步释放，预计维持宽幅震荡走势；焦煤：煤焦高位估值的下方支撑力度存疑，操作上需谨防过度追涨风险；焦炭：焦企保持去库，盘面跟随原料震荡运行；动力煤：库存高企压制，煤价稳中偏弱。

<b>导语：</b>原油策略：单边布伦特区间75至95，需求担忧叠加沙特可能延长减产，观望为主。

<b>导语：</b>芝加哥小麦期货周五下跌，创9月份以来最大单周跌幅，原因是美国出口销售低于预期，凸显需求疲软以及来自俄罗斯廉价谷物的竞争。但大豆和玉米期货两者均有望录得周线上涨。

<b>导语：</b>国内社融数据公布，新增人民币贷款好于市场预期，但主要是受到票据融资的支撑，居民贷款和企业中长期贷款均同比少增，显示当前信贷需求仍然偏弱，银行通过票据融资冲量。整体社融数据并未反映出基本面有明显改善，预计社融数据对债市的压制有限。再加上资金面略有收敛，国债期货震荡收跌。后续市场对降准仍有预期，预计还将支撑债市情绪。

<b>导语：</b>油价结构不断走弱，SC、WTI原油近端已经均呈现贴水结构，暴跌同时布伦特近端也趋于贴水，疲态尽显，士气跌至冰点。汽油裂解差前期大幅回落后过去2周有所修复，柴油裂解差近期走弱。

<b>导语：</b>股指在市场盈利端、情绪端、估值端底部信号越发显著的情况下，我们认为中期角度来看，多头的空间肯定是要大于空头的，机会大于风险，耐心等待市场情绪的修复，当前是本轮市场的“政策底”加“盈利底”。未来的变量在于，政策推动下预期的改善可能会引发市场情绪好转带动的估值修复行情。同时，市场对经济的弱计价已经较为充分，甚至对盈利端已过于悲观，政策催化下盈利端存在过度悲观预期修正的可能。

<b>导语：</b>短期内燃油以跟随原油价格波动为主，市场整体维持区间内震荡。特别对于高硫燃油而言，由于基本面支撑因素较小，整体波动较大，受季节性需求高峰退却影响，欧洲库存出现较为明显回升，预计短期燃油价格仍以原油价格同步运行为主。

<b>导语：</b>中信期货11月17日对贵金属、能源化工、黑色建材、煤炭、有色与新材料、农产品期货交易提醒和建议。